Investavimas: ar aš tai sugebėčiau?

(Puslapis 2 iš 3)

Balsas.lt

2012-10-02 17:58

Kaip apsispręsti – valstybės ar įmonių obligacijas pasirinkti?

Dėmesį atkreipti reikėtų į keletą skirtingų kriterijų. Paprastai saugesnėmis yra laikomos valstybinės obligacijos. Saugumą galima išsiaiškinti paanalizavus reitingus, kuriuos turi valstybinės ir stambių įmonių, bankų obligacijos.

Renkantis tarp valstybės ir įmonių obligacijų reikėtų suprasti, jog šalies vyriausybė gali susidurti su dideliais finansiniais keblumais (pavyzdžiui, Pietų Europos šalys), o stabiliai dirbančios šalies įmonės, ypatingai aktyviai užsiimančios eksportu, išleisdamos obligacijas, kurių reitingai bus daug aukštesni nei vyriausybės, gali be vargo skolintis.

Ką būtina apgalvoti prieš pradedant investuoti?

Būtina atsižvelgti į tai, ar nupirktas obligacijas galėsite išlaikyti iki jų išpirkimo. Tuo atveju, jei lėšų prireiktų anksčiau ar tiesiog būtų priimtas sprendimas parduoti obligacijas dar iki jų išpirkimo, gali kilti antrinės rinkos kainos rizika – tai reiškia, jog antrinėje rinkoje obligacijų kaina gali būti ir mažesnė, ir didesnė už įsigijimo kainą, kuri buvo sumokėta investuojant. Labiausiai keičiasi ilgalaikių obligacijų kainos – tam įtaką daro palūkanų normų pokyčiai rinkoje bei emitento finansinės situacijos kitimas.

Be to, investuojant svarbu suprasti lėšų praradimo aplinkybes, renkantis tam tikrą pinigų rinkos priemonę. Jei dedate indėlį banke, prisiimate to banko ar valstybės, kuri iki tam tikros sumos draudžia indėlius, rizika. Pasirinkus investavimą į obligacijas, jau tenka konkretaus jų emitento (obligaciją išleidusios šalies ar įmonės) rizika. Svarbu žinoti, kad emitentas gali laiku neišmokėti palūkanų ar sutartu laiku neišpirkti obligacijų. Tai ne per seniausiai atsitiko Graikijoje ir Argentinoje.  Dėl šios priežasties prieš perkant obligacijas patartina atsižvelgti į emitento reitingą (didžiausios reitingų agentūros „S&P“, „Moody's“, „Fitch“).

Tiesa, reitingai ne visada atspindi obligacijų leidėjų ateities perspektyvas ir paprastai parodo tik esamą emitento padėtį. Investuotojui nenorint prisiimti konkretaus banko, įmonės ar valstybės rizikos, įmanoma rinktis ir pinigų rinkos fondą, kuriame rizika išskirstyta perkant įvairias trumpalaikes obligacijas ar dedant indėlius skirtingose finansų institucijose.

Kodėl formuojant investicinį portfelį pasirenkamos obligacijos?

Dažniausiai obligacijos pasirenkamos siekiant investiciniam portfeliui suteikti stabilumo bei iš dalies kompensuoti tam tikru metu atsiradusius nuostolius kitose portfelio pozicijose. Kai akcijų rinkos krenta, finansų rinkose lėšų srautai paprastai nukreipiami į obligacijas ir jų kaina auga. Svarbu žinoti, kad priešingai nei rizikingo turto (akcijų, žaliavų, akcijų fondų) kainos, keičiasi tik saugių obligacijų vertė, o aukšto pajamingumo obligacijų kaina mažėja kartu su akcijomis korekcijos metu ir nesuteikia portfeliui pakankamos diversifikacijos.

Straipsnio puslapiai:

Close

Dėl subsidijos pirmam būstui kreipėsi šimtai: paramą gaus ne visi

 Dėl subsidijos jaunoms šeimoms pirmam būstui regionuose, rugsėjo 4 d. duomenimis, kreipėsi 840 jaunų šeimų. Iš visų pateiktų prašymų 46 proc. prašymų buvo iš jaunų šeimų su vienu vaiku, 27 ...

Įspėjo: žmonės neturi būti baudžiami už tai, kad ieško geriausio paskolos pasiūlymo

 Gavus signalų, kad dėl aktyvaus domėjimosi ir paskolų pasiūlymų lyginimo gali brangti skolinimasis, Lietuvos bankas siunčia žinią rinkos dalyviams: kredito davėjai ir kredito reitingų kūrėjai klientus turi vertinti objektyviai ir nebausti jų ...

„Sodra“ perspėjo apie naują sukčių gudrybę: būkite budrūs

 Prasidėjus senatvės pensijų perskaičiavimui „Sodra“ sulaukė ir nerimą keliančių žinių iš gyventojų. Pranešta, kad kai kurie vyresnio amžiaus gyventojai sulaukė „svečių“, prisistačiusių esą iš ...

Ekspertai pataria, kaip išvengti grėsmių banko sąskaitai

 Lietuvai pasitvirtinus nacionalinę kibernetinio saugumo strategiją, virtualioje erdvėje kylančioms grėsmėms įvardyti ir išvengti valstybė skirs dar daugiau dėmesio. Nuo ko pradėti vartotojui, kurio dažniausiai naudojami įrankiai ...

100 tūkstančių gyventojų sulaukė „Sodros“ priminimų sumokėti skolas

 Daugiau nei 100 tūkstančių gyventojų, kurie privalomojo sveikatos draudimo (PSD) įmokas turi sumokėti patys, „Sodra“ išsiuntė priminimus sumokėti įmokas, kurios siekia nuo 36 iki 903 eurų. Iš viso išsiųsta ...

Paskola suteikia galimybę renovuoti sodybą ar butą

Daugelis šeimų, susidūrusių su gyvenamojo būsto renovavimu ar atnaujinimo darbais yra pastebėjusios, jog tiek kosmetinis, tiek didesnis remontas pareikalauja plačiai atverti piniginę. Įvairių įrankių, baldų įsigijimas, užmokesčiai ...

VMI siunčia priminimą tūkstančiams lietuvių: galite susigrąžinti permoką

 Valstybinė mokesčių inspekcija informuoja, kad visiems laiku bei teisingai užpildžiusiems ir pajamų deklaracijas pateikusiems gyventojams, pervedė Gyventojų pajamų mokesčio (GPM) permokas, rašoma išplatintame ...

Įsigalioja mokėjimų įstatymo pakeitimai: vartotojų laukia pokyčiai

 Šiandien įsigalioję Mokėjimų įstatymo pakeitimai sustiprins vartotojų interesų apsaugą. Jie įpareigoja rinkos dalyvius daugiau dėmesio skirti mokėjimų saugumui, o įvykus incidentui, didesnę nuostolių dalį prisiimti sau, rašoma ...

Lietuvos bankas ėmėsi veiksmų: blokuos apie 70 interneto svetainių

 Lietuvos banko nurodymu interneto svetainė www.globalfxm.com (AllProTech OÜ), nelegaliai siūliusi ir teikusi investicines paslaugas, lankytojams jau nepasiekiama. Iki metų pabaigos siekiama blokuoti apie 70 panašių interneto ...

„Sodra“ paruošė nemalonią dovaną: jau siunčiami laiškai

 „Sodra“ šiandien išsiuntė pranešimus 6321 gyventojui, kuriam šį mėnesį gali tekti savarankiškai sumokėti privalomojo sveikatos draudimo (PSD) įmoką. Pranešimai patalpinti ...

 

 

Dienos klausimas

Ar planuojate įsigyti NT dar šiais metais?

 

Dienos citata

Įsivedus eurą nuo 2015 metų pradžios valstybės rinkliavos nedidės, o valstybė gali parodyti pavyzdį, kaip reikia elgtis perskaičiuojant kainas iš litų į eurus.

Finansų minsitras Rimantas Šadžius

Archyvas

Dienos skaičius

40 proc.

Tiek vidutinis kainų lygis Lietuvoje yra mažesnis nei ES vidurkis.

Archyvas