Kaip nuslėpti 8,3 mlrd. JAV dolerių (4)

(Puslapis 1 iš 2)


REUTERS/SCANPIX nuotr.

Ekonomika.lt

2013-04-05 17:54

Ketvirtadienį buvęs investicijų kompanijos „Goldman Sachs“ viceprezidentas Mathew Tayloras, prekiavęs išvestiniais instrumentais, pripažintas kaltu dėl to, kad nuslėpė stambią prekybos poziciją ir 2007 metais padarė bankui nuostolių už 118,4 mln. JAV dolerių. Makleriui pavyko nepastebėtam sukaupti 8,3 mlrd. vertės ilgalaikę poziciją vadinamuosiuose „e–mini“ ateities sandoriuose, kuriais statoma, kad ateityje didės indeksas „S&P 500“. Vis dėlto, taip neatsitiko ir greičiausiai jis atsidurs kalėjime.

Visgi ne visisiem nesąžiningiesiems taip nepasiseka. Jei bankas iš to gauna naudos, sukčiavimo atvejai niekada nepasiekia dienos šviesos. Rizikingi žingsniai, netgi be leidimo, bus apdovanoti sėkmės atveju. Investuotojas Jamesas Pierpontas Morganas savo žymiąją kompanija „JP Morgan“ įkūrė būtent po labai pelningo, bet neleistino sandorio.

Portalas „Quartz“ atskleidžia kaip makleriai spjauna į atsargumą ir imasi tokių veiksmų.

Kaip tai veikia? Paprastai „Standard & Poor” „e-mini“ ateities sandoriais yra prekiaujama elektroninėje „Globex“ platformoje, kurią valdo išvestinių finansinių instrumentų kompanija „CME Group“. Sandoriai turi būti peržiūrimi čia, kad įsigaliotų. „Goldman Sachs“ vidinė rizikos vertinimo sistema naudoja maklerių pateikiamus mainų duomenis, kad reguliuotų finansinio protfelio dydį ir įvairių prekybos pozicijų riziką.

Milžiniška pozicija. M. Tayloras tokiu būdu sukaupė „e-mini“ ateities sandorių už 8,3 mlrd. JAV dolerių. Tačiau tai būtų prieštaravę „Goldman Sachs“ vidininėms taisyklėms ir makleriui reikėjo užmaskuoti riziką. Jis taip pat nenorėjo, kad jo darbdaviai sužinotų, kiek pinigų sukaupta jo pozicijoje ir kiek jų prarado, kol ją turėjo.

Suklastoti sandoriai. Tam tikros išvestinės finansinės priemonės buvo parduotos kitoms šalims ir neatsekamos pagal mainus, taigi makleriai turėjo jas peržiūrėti rankiniu būdu. Sukūręs tokią sistemą M. Tayloras vogčiomis prisijungdavo prie savo „suklastotų sandorių“, kurie taip sumažindavo jo pozicijos dydį rankinio įvedimo sistemoje.

Rizikos slėpimas. Šie suklastoti sandoriai, kurių iš viso buvo 60, taip ir liko neišpildyti. Tačiau jų pagalba M. Tayloras apgavo vidinę „Goldman Sachs“ rizikos vertinimo sistemą. Vietoj to, kad sistemoje būtų atspindėta multimilijardinė „e-mini“ ateities sandorių maklerio pozicija, sistema rodė, kad ji nuolat mažėja.

Svarbiausia – neprarasti pinigų. Deja, 2007 metų lapkritis ir gruodis nebuvo tinkamas metas pasitikėti S&P 500 akcijų biržų indeksu ir tikrai ne pats geriausias laikas S&P 500 ateities sandoriams. Indeksas krito nuo 1,510 lapkričio pradžioje iki 1,478 paskutinę prekybos dieną tais metais. Taip pat, tai buvo didžiulių nuostolių ir kritusio pasitikėjimo akcijų biržomis metas, kuris materializavosi 2008 metais.

Straipsnio puslapiai:

Close

Įspėjo: žmonės neturi būti baudžiami už tai, kad ieško geriausio paskolos pasiūlymo

 Gavus signalų, kad dėl aktyvaus domėjimosi ir paskolų pasiūlymų lyginimo gali brangti skolinimasis, Lietuvos bankas siunčia žinią rinkos dalyviams: kredito davėjai ir kredito reitingų kūrėjai klientus turi vertinti objektyviai ir nebausti jų ...

„Sodra“ perspėjo apie naują sukčių gudrybę: būkite budrūs

 Prasidėjus senatvės pensijų perskaičiavimui „Sodra“ sulaukė ir nerimą keliančių žinių iš gyventojų. Pranešta, kad kai kurie vyresnio amžiaus gyventojai sulaukė „svečių“, prisistačiusių esą iš ...

Ekspertai pataria, kaip išvengti grėsmių banko sąskaitai

 Lietuvai pasitvirtinus nacionalinę kibernetinio saugumo strategiją, virtualioje erdvėje kylančioms grėsmėms įvardyti ir išvengti valstybė skirs dar daugiau dėmesio. Nuo ko pradėti vartotojui, kurio dažniausiai naudojami įrankiai ...

100 tūkstančių gyventojų sulaukė „Sodros“ priminimų sumokėti skolas

 Daugiau nei 100 tūkstančių gyventojų, kurie privalomojo sveikatos draudimo (PSD) įmokas turi sumokėti patys, „Sodra“ išsiuntė priminimus sumokėti įmokas, kurios siekia nuo 36 iki 903 eurų. Iš viso išsiųsta ...

Paskola suteikia galimybę renovuoti sodybą ar butą

Daugelis šeimų, susidūrusių su gyvenamojo būsto renovavimu ar atnaujinimo darbais yra pastebėjusios, jog tiek kosmetinis, tiek didesnis remontas pareikalauja plačiai atverti piniginę. Įvairių įrankių, baldų įsigijimas, užmokesčiai ...

VMI siunčia priminimą tūkstančiams lietuvių: galite susigrąžinti permoką

 Valstybinė mokesčių inspekcija informuoja, kad visiems laiku bei teisingai užpildžiusiems ir pajamų deklaracijas pateikusiems gyventojams, pervedė Gyventojų pajamų mokesčio (GPM) permokas, rašoma išplatintame ...

Įsigalioja mokėjimų įstatymo pakeitimai: vartotojų laukia pokyčiai

 Šiandien įsigalioję Mokėjimų įstatymo pakeitimai sustiprins vartotojų interesų apsaugą. Jie įpareigoja rinkos dalyvius daugiau dėmesio skirti mokėjimų saugumui, o įvykus incidentui, didesnę nuostolių dalį prisiimti sau, rašoma ...

Lietuvos bankas ėmėsi veiksmų: blokuos apie 70 interneto svetainių

 Lietuvos banko nurodymu interneto svetainė www.globalfxm.com (AllProTech OÜ), nelegaliai siūliusi ir teikusi investicines paslaugas, lankytojams jau nepasiekiama. Iki metų pabaigos siekiama blokuoti apie 70 panašių interneto ...

„Sodra“ paruošė nemalonią dovaną: jau siunčiami laiškai

 „Sodra“ šiandien išsiuntė pranešimus 6321 gyventojui, kuriam šį mėnesį gali tekti savarankiškai sumokėti privalomojo sveikatos draudimo (PSD) įmoką. Pranešimai patalpinti ...

Lietuvos bankas suskaičiavo pensijų fondų rezultatus

 Lietuvos bankas informuoja, kad Lietuvoje veikiančių II pakopos pensijų fondų turtas perkopė 3 mlrd. Eur ribą ir 2018 m. birželio pabaigoje sudarė 3 082 mln. Eur. Daugumos pensijų fondų rezultatai šių metų antrąjį ketvirtį buvo ...

 

 

Dienos klausimas

Ar planuojate įsigyti NT dar šiais metais?

 

Dienos citata

Įsivedus eurą nuo 2015 metų pradžios valstybės rinkliavos nedidės, o valstybė gali parodyti pavyzdį, kaip reikia elgtis perskaičiuojant kainas iš litų į eurus.

Finansų minsitras Rimantas Šadžius

Archyvas

Dienos skaičius

40 proc.

Tiek vidutinis kainų lygis Lietuvoje yra mažesnis nei ES vidurkis.

Archyvas