Kaip palyginti skirtingus investicinius fondus?

(Puslapis 1 iš 2)


Roberto Dačkaus (Fotodiena) nuotr.

Balsas.lt

2011-06-13 12:59

Investicinių fondų palyginimas yra vienas svarbiausių sprendimų, nuo kurio priklauso Jūsų investicijos sėkmė. Jei mokėsite palyginti, tai mokėsite ir sėkmingai pasirinkti, tad aptarsime, į ką investuotojai kreipia dėmesį ir į ką reikėtų.

Pelningumas paprastai būna pirmas dalykas, kurį stengiasi įvertinti kiekvienas investuotojas. Labai dažnai tai bandoma padaryti analizuojant praeities rezultatus. Deja, vertybinių popierių kainos nelinkusios kartotis ir nieko doro iš to neatspėsite. Posakis, kad prognozavimas žiūrint į praeities kainas būtų tas pats, kaip važiavimas su automobiliu pirmyn žiūrint į galinio vaizdo veidrodėlį, šmaikščiai ir tiksliai apibūdiną situaciją. Žiūrėdami į praeities rezultatus mes galime pamatyti tik pasirinktą „investavimo kelią“ – ar jis stipriai svyruojantis ir rizikingas, ar ramus ir tolygus. Taip pat iš praeities rezultatų iš dalies galime nuspręsti apie fondo valdymo kokybę, tačiau būtina palyginti su lyginamuoju indeksu ar kitais panašiais investuojančiais fondais.

Patyrę investuotojai pasidomi į ką investuoja fondas, nes tai didžiausias informacijos šaltinis norint nuspėti būsimus pelningumo rodiklius. Pavyzdžiui, jeigu manote, kad ekonomikai artimiausiu metu gresia krizė, tai obligacijų fondas, kuris yra mažiau rizikingas nei akcijų fondas, būtų protingas sprendimas. Jei tikitės, kad ekonomika augs, tai rinkitės akcijų fondus, nes akcijos turėtų uždirbti daugiau, tačiau jos yra ne tik pelningesnės, bet ir rizikingesnės nei obligacijos.

Kai vertinate pelningumą, reikia nepamiršti ir apie neišvengiamą rizikingumą. Bendra taisyklė yra tokia – kuo didesnis pelningumas, tuo didesnė ir rizika. Žinoma, šis ryšys nėra labai griežtas ir idealu būtų ieškoti kuo pelningesnių investicijų su kuo mažesne rizika. Investicijų rizikingumas paprastai matuojamas standartiniu nuokrypiu pagal, pavyzdžiui, paskutiniųjų metų vertės svyravimus. Vėlgi, nepamirškite atsižvelgti į fondo investicijas ir dabartinės bei laukiamos ekonomikos būsenos skirtumus. Investicijų vertė gerais laikais svyruoja mažiau nei sunkiais. Gudriausia būtų naudoti bendrus riziką ir grąžą vertinančius rodiklius. Lengviausia ir populiariausia priemonė – Šarpo rodiklis (Sharpe ratio). Jis parodys, kiek grąžos atnešė kiekvienas papildomas rizikos vienetas arba, kitaip tariant, kiek grąžos uždirba kiekvienas rizikos vienetas. Geriausias tas fondas, kuris kiekvienam rizikos vienetui sugeba uždirbti daugiausiai grąžos. Šis rodiklis leidžia palyginti net ir skirtingus fondus.

Taip pat labai patogu naudotis reitingavimo agentūrų informacija. Fondų reitingavimo agentūros, tokios kaip „Lipper“ ir „Morningstar“, atlieka visą darbą už jus ir įvertinusios rezultatus pagal riziką bei mokesčių struktūrą nustato fondo reitingą. Pavyzdžiui, „Morningstar“ agentūra priskiria fondą vienai iš kategorijų ir suteikia fondui įvertinimą nuo 1 iki 5 žvaigždučių: fondas su viena žvaigždute bus tarp 10 proc. prasčiausių tos kategorijos fondų, tuo tarpu 5 žvaigždučių fondas bus tarp 10 proc. geriausių fondų. Žinoma, lyderiai keičiasi, bet pagal tai lengvai galime sužinoti kaip fondui ir jo valdytojui sekėsi iki šiol.

Straipsnio puslapiai:

Close

V. Vasiliauskas: reikia apmokestinti visą nekilnojamąjį turtą, naikinti verslo liudijimus

Lietuvos bankas pateikė savo verdiktą dėl pasiūlytos mokesčių ir pensijų reformos. Pagrindinė kritika skiriama per mažam nekilnojamojo turto mokesčiui ir mažam individualią veiklą vykdančių žmonių apmokestinimui. Lietuvos banko valdybos ...

Kaip naujasis nekilnojamojo turto mokestis paveiks nuomos bei būsto kainas?

Mokesčių reformoje numatytas naujas mokestis nekilnojamajam turtui palies kiekvieną planuojantį įsigyti būstą. Susidurti su naujuoju mokesčiu gali tekti ir tiems, kurie būstą nuomojasi. Tiesa, analitikų nuomonės šiek tiek skiriasi, kaip gi ...

Mokesčių reforma vers darbdavius perskaičiuoti algas: darbuotojai „per klaidą“ gali gauti mažiau

Sujungus darbuotojo ir darbdavio socialinio draudimo įmokas, darbdaviams teks smarkiai padidinti algą nurodytą „ant popieriaus“. Tačiau Lietuvos buhalteriai jau dabar susiduria su problemomis perskaičiuojant atlyginimus. Pasak jų, gali ...

Prekybininkai žengia naują žingsnį: siūlys nuolaidas ne vien produktams

Prekybos tinklas „Maxima“ pirmąkart Lietuvoje pristato akciją, kurios metu pigiau bus galima įsigyti ne maisto produktus, o įvairias laisvalaikio pramogas. Pasak „Maximos“ komercijos vadovės Vilmos Drulienės, beveik du ...

Į Klaipėdą žengia įmonė iš Vokietijos: sparčiai didins darbo vietų skaičių

Klaipėdos laisvosios ekonominės zonos (LEZ) universaliame gamybos pastate „FlexStart“ nuo liepos įsikurs pirmasis nuomininkas – Vokietijos kapitalo elektros laidų rinkinių gamybos įmonė „Baltijos Eukutecas”, ...

Pirmojo būsto pirkimas: pasimokykite iš pirkėjų klaidų

Pavasariui įsibėgėjant šalies būsto rinka paprastai perjungia aukštesnę pavarą – nuo planų gyventojai pereina prie darbų. Tie, kuriems bent kartą gyvenime teko pirkti būstą, žino, koks kompleksiškas gali būti jo įsigijimo ...

Į Lietuvą žengia nauja skrydžių bendrovė

Jau nuo kito mėnesio skrydžius iš tarptautinio Vilniaus oro uosto į Kazachstano sostinę Astaną pradės vykdyti Kazachstano oro bendrovė „SCAT Airlines“. Valstybinis turizmo departamentas informuoja, kad Vilnius – pirmoji ...

Lietuviai veržiasi sudaryti vedybų sutartis: suglumo net ekspertai

Lietuvoje vis daugiau sutuoktinių turtinius santykius apibrėžia vedybų sutartimis. Per praėjusius metus Vedybų sutarčių registre buvo įregistruota 519 ikivedybinių ir 1 182 povedybinės sutartys, dar 77 ikivedybinės ir 310 povedybinių sutarčių ...

„Pepco“ įžengė į Kauną: skelbia, kur kels koją toliau

Šiandien Kaune prekybos centre „Savas“ (Savanorių pr. 346) atidaryta pirmoji šiame mieste mažmeninės prekybos tinklo „Pepco“ parduotuvė. Lietuvoje tai trečioji mažomis kainomis garsėjančio lenkiško ...

Išskyrė tris punktus, kaip patikrinti, ar priklausote viduriniajai klasei

Lietuvoje viduriniajai klasei save priskiria kas trečias gyventojas, nustatė „Swedbank“ atlikę gyventojų apklausą. Ekonomistų teigimu, jei žiūrėtume į oficialias pajamas, tokių lietuvių būtų daug mažiau, tačiau svarbūs dar du ...

 

 

Dienos klausimas

Ar planuojate įsigyti NT dar šiais metais?

 

Dienos citata

Įsivedus eurą nuo 2015 metų pradžios valstybės rinkliavos nedidės, o valstybė gali parodyti pavyzdį, kaip reikia elgtis perskaičiuojant kainas iš litų į eurus.

Finansų minsitras Rimantas Šadžius

Archyvas

Dienos skaičius

40 proc.

Tiek vidutinis kainų lygis Lietuvoje yra mažesnis nei ES vidurkis.

Archyvas