Kaip palyginti skirtingus investicinius fondus?

(Puslapis 1 iš 2)


Roberto Dačkaus (Fotodiena) nuotr.

Balsas.lt

2011-06-13 12:59

Investicinių fondų palyginimas yra vienas svarbiausių sprendimų, nuo kurio priklauso Jūsų investicijos sėkmė. Jei mokėsite palyginti, tai mokėsite ir sėkmingai pasirinkti, tad aptarsime, į ką investuotojai kreipia dėmesį ir į ką reikėtų.

Pelningumas paprastai būna pirmas dalykas, kurį stengiasi įvertinti kiekvienas investuotojas. Labai dažnai tai bandoma padaryti analizuojant praeities rezultatus. Deja, vertybinių popierių kainos nelinkusios kartotis ir nieko doro iš to neatspėsite. Posakis, kad prognozavimas žiūrint į praeities kainas būtų tas pats, kaip važiavimas su automobiliu pirmyn žiūrint į galinio vaizdo veidrodėlį, šmaikščiai ir tiksliai apibūdiną situaciją. Žiūrėdami į praeities rezultatus mes galime pamatyti tik pasirinktą „investavimo kelią“ – ar jis stipriai svyruojantis ir rizikingas, ar ramus ir tolygus. Taip pat iš praeities rezultatų iš dalies galime nuspręsti apie fondo valdymo kokybę, tačiau būtina palyginti su lyginamuoju indeksu ar kitais panašiais investuojančiais fondais.

Patyrę investuotojai pasidomi į ką investuoja fondas, nes tai didžiausias informacijos šaltinis norint nuspėti būsimus pelningumo rodiklius. Pavyzdžiui, jeigu manote, kad ekonomikai artimiausiu metu gresia krizė, tai obligacijų fondas, kuris yra mažiau rizikingas nei akcijų fondas, būtų protingas sprendimas. Jei tikitės, kad ekonomika augs, tai rinkitės akcijų fondus, nes akcijos turėtų uždirbti daugiau, tačiau jos yra ne tik pelningesnės, bet ir rizikingesnės nei obligacijos.

Kai vertinate pelningumą, reikia nepamiršti ir apie neišvengiamą rizikingumą. Bendra taisyklė yra tokia – kuo didesnis pelningumas, tuo didesnė ir rizika. Žinoma, šis ryšys nėra labai griežtas ir idealu būtų ieškoti kuo pelningesnių investicijų su kuo mažesne rizika. Investicijų rizikingumas paprastai matuojamas standartiniu nuokrypiu pagal, pavyzdžiui, paskutiniųjų metų vertės svyravimus. Vėlgi, nepamirškite atsižvelgti į fondo investicijas ir dabartinės bei laukiamos ekonomikos būsenos skirtumus. Investicijų vertė gerais laikais svyruoja mažiau nei sunkiais. Gudriausia būtų naudoti bendrus riziką ir grąžą vertinančius rodiklius. Lengviausia ir populiariausia priemonė – Šarpo rodiklis (Sharpe ratio). Jis parodys, kiek grąžos atnešė kiekvienas papildomas rizikos vienetas arba, kitaip tariant, kiek grąžos uždirba kiekvienas rizikos vienetas. Geriausias tas fondas, kuris kiekvienam rizikos vienetui sugeba uždirbti daugiausiai grąžos. Šis rodiklis leidžia palyginti net ir skirtingus fondus.

Taip pat labai patogu naudotis reitingavimo agentūrų informacija. Fondų reitingavimo agentūros, tokios kaip „Lipper“ ir „Morningstar“, atlieka visą darbą už jus ir įvertinusios rezultatus pagal riziką bei mokesčių struktūrą nustato fondo reitingą. Pavyzdžiui, „Morningstar“ agentūra priskiria fondą vienai iš kategorijų ir suteikia fondui įvertinimą nuo 1 iki 5 žvaigždučių: fondas su viena žvaigždute bus tarp 10 proc. prasčiausių tos kategorijos fondų, tuo tarpu 5 žvaigždučių fondas bus tarp 10 proc. geriausių fondų. Žinoma, lyderiai keičiasi, bet pagal tai lengvai galime sužinoti kaip fondui ir jo valdytojui sekėsi iki šiol.

Straipsnio puslapiai:

Close

Brangsta degalai: kainos neketina stabilizuotis

Dar vasarą ėmę brangti degalai ir toliau plonina vairuotojų pinigines. Degalų kainos toliau didėjo ir šį mėnesį. O štai dyzelinui per mėnesį pabrangus net šešiais procentais, jo kaina beveik susilygino su ...

Didesnė minimali alga Lietuvoje: kiek žmonės gaus „į rankas“

Nuo kitų metų Lietuvoje kylantis minimalus atlyginimas po mokesčių reformos vers lietuvius didžiuotis – bent teoriškai išsiskirsime iš Baltijos šalių kaimynių ir pirmausime pagal minimalų užmokestį. Tačiau ...

Daržovių kainos šoko aukštyn: rado naują kaltininką

Pernai praūžusios liūtys, o šiemet derlių nustekenusios sausros gerokai išaugino populiariausių lietuviškų daržovių kainas. Tačiau pasirodo, kad dėl kainų šuolio kaltos ne tik nepalankios oro sąlygos, bet ir prekybos ...

Kaip išsirinkti kiemui tinkamiausius vartus?

Siekiant aptverti privatų žemės sklypą tvora, dar vienu svarbiu elementu tampa tinkamai parinkti kiemo vartai. Vartai gali būti įvairaus dizaino, tačiau specialistai pataria juos derinti prie tvoros tam, kad bendras vaizdas žemės sklype būtų ...

Stebina ne vieną: nealkoholinis „džinas“ už 30 eurų

Nuo šių metų sugriežtinus prekybą alkoholiu bei uždraudus bet kokią alkoholio reklamą, prekybininkai ieško naujų būdų reklamuoti savo produkciją bei patraukti pirkėjų. Vienas būdų apeiti reklamos draudimus – nealkoholinių gėrimų ...

Ekonomistų verdiktas: pastarasis dešimtmetis lietuvių gyvenimui bus lemtingas

Trečiadienį pristatytame Lietuvos Respublikos Vyriausybės įgyvendinamų šešių struktūrinių reformų – mokesčių, sveikatos apsaugos, švietimo, inovacijų, pensijų ir šešėlio mažinimo srityse – ekonominėje ...

ES apkarpys išmokas Lietuvai: ragina ruoštis jau dabar

Naujasis Europos Sąjungos (ES) investicijų laikotarpis Lietuvai ir šalies verslininkams pažers iššūkių, kuriems ruoštis verslo organizacijų ir Finansų ministerijos atstovai siūlo pradėti jau dabar. Pagerėjus Lietuvos ...

Į Lietuvą žengia nauja turizmo bendrovė: siūlys keliones pamėgtomis kryptimis

Šių metų rugsėjo 27 dieną Latvijoje įsteigta įmonė „TT Baltics“ pradeda tarptautinio kelionių prekės ženklo TUI pardavimus Lietuvoje, Latvijoje ir Estijoje. „TT Baltics“ veikia didžiausio pasaulyje kelionių ...

Krizės pamokos Lietuvai: 20 metų atsiliekame nuo to, kas jau buvo padaryta

Šiemet pasaulyje galima „švęsti“ dvigubą, nors ir nemalonų, jubiliejų – lygiai prieš 20 metų ekonominė krizė paralyžiavo Rusiją, o lygiai prieš dešimtmetį bankrutavo JAV bankas milžinas ...

Bankų statistika: kortelės tapo įpročiu – jomis atsiskaitoma vis dažniau

Banko kortelėmis už prekes ir paslaugas atsiskaitoma vis dažniau, auga ir bendra operacijų kortelėmis apyvarta, rodo Lietuvos bankų asociacijos (LBA) duomenys. Specialistų vertinimu, negrynieji pinigai tampa vis labiau įprasti, o prie augimo ...

 

 

Dienos klausimas

Ar planuojate įsigyti NT dar šiais metais?

 

Dienos citata

Įsivedus eurą nuo 2015 metų pradžios valstybės rinkliavos nedidės, o valstybė gali parodyti pavyzdį, kaip reikia elgtis perskaičiuojant kainas iš litų į eurus.

Finansų minsitras Rimantas Šadžius

Archyvas

Dienos skaičius

40 proc.

Tiek vidutinis kainų lygis Lietuvoje yra mažesnis nei ES vidurkis.

Archyvas