Investavimo pradžiamokslis: kaip įvertinti savo investavimo riziką?

(Puslapis 1 iš 2)


Roberto Dačkaus (Fotodiena) nuotr.

Balsas.lt

2011-05-30 11:32

Investuojant rizikos nustatymas yra labai svarbus dalykas, o kartu - nemenkas iššūkis.

Tikriausiai niekas nesibaimina, kad investicijos duos per didelę grąžą, atvirkščiai, paprastai rūpinamasi, kad nebūtų per mažai ir kaip gauti kuo daugiau. Kadangi galimas didesnis pelningumas neatsiejamas nuo didesnės rizikos, tai besivaikant kuo didesnės grąžos portfelį tenka formuoti iš rizikingiausių investicijų. Rezultatas – didelė portfelio rizika, o šito investuotojai paprastai nenori.

Portfelio ar atskirų investicijų rizikingumą galima nusakyti matematiniu dydžiu - standartiniu nuokrypiu. Kuo šis skaičius didesnis, tuo daugiau investicijų vertė svyruoja ir tai nusako rizikingumą, vadinasi norint sumažinti riziką, reikia ieškoti tokių investicijų ar formuoti portfelį taip, kad standartinis nuokrypis būtų kuo mažesnis.

 

Investicijų rizikingumas yra viena pusė, kita pusė yra paties investuotojo noras ir galimybės rizikuoti, taip sakant, kad „kirvis atitiktų kotą“. Žmogaus galimybės rizikuoti vertinamos kitaip nei pačios investicijos, nes negalime tiksliai kiekybiškai (skaičiais) išreikšti tokių dalykų kaip pvz., polinkis į riziką. Tačiau apsvarsčius keletą dalykų, pagal asmenines savybes ir situaciją, galima pakankamai tiksliai parinkti tinkamiausią investicijų tipą.

Norint įvertinti žmogaus investavimo riziką, reikia skirti du dalykus - asmens norą rizikuoti ir asmens galimybes rizikuoti. Pavyzdžiui, jaunas žmogus, kaupiantis pensijai, gali sau leisti prisiimti didesnę riziką, nes investuoja ilgam, todėl turi didesnes galimybes, bet galbūt visiškai nemėgsta didelių svyravimų ir mieliau renkasi mažesnės rizikos investicijas, nes neturi polinkio rizikai. Kas bus, jei toks žmogus rizikuos daugiau nei derėtų pagal jo norą? Sėkmės atveju uždirbs daugiau nei tikėtųsi, nors investiciniams tikslams pasiekti užtektų ir mažesnio uždarbio, o nesėkmės atveju praras daugiau nei norėtų prarasti. Psichologai pastebėjo, kad praradimo skausmas yra didesnis nei gavimo, t.y. rastų 100 litų vertė yra mažesnė nei pamestų 100 litų. Vadinasi geriau atsisakyti nebūtinų viršpelnių, kartu išvengiant skausmingų praradimų.

Kas apibūdina asmens norą rizikuoti?

Neužtenka paklausti ar mėgstate gyvenime rizikuoti. Jeigu žmogus šoko su parašiutu, nebūtinai norėtų, kad jo pinigai „šoktų su parašiutu“. Svarbu kuo tiksliau nustatyti, kokį didžiausią investicijų vertės sumažėjimą žmogus ramiai galėtų matyti. Idealu, jeigu šis įvertinimas remiasi tikra investavimo patirtimi. Jeigu tik pradedate investuoti, tai tenka nustatyti apytiksliai, bet ateityje visuomet bus galima patikslinti.

Norint nustatyti galimybes rizikuoti, būtina atsižvelgti į investavimo trukmę, likvidumo poreikį ir investicijų reikšmę. Investavimo trukmė – jei investuojate trumpam (iki metų), rinkitės tik kuo saugesnes investicijas, o jeigu investuojate ilgam, galite sau leisti rinktis ir didelės rizikos investicijas. Likvidumo poreikis – ar gali taip būti, kad investuotų pinigų prireiks staiga? Jeigu taip, tai bent dalį investicijų paskirkite saugesniems ir didesnio likvidumo produktams, pavyzdžiui, indėlis ar pinigų rinkos fondas. Ir galiausiai investicijų reikšmė – reikėtų atsakyti, ar investicijų vertė yra santykinai didelė ir galinti turėti didelės įtakos jūsų buičiai ir tolimesniam gyvenimui. Pavyzdžiui, jei investuosite litą ir prarasite pusę vertės, tai turbūt per daug nesuksite sau galvos. O jei taupysite visą gyvenimą ir tada suinvestavus vertė sumažėtų per pusę, tai būtų situacija, kurios nenorėtumėte patirti.

Straipsnio puslapiai:

Close

Brangsta degalai: kainos neketina stabilizuotis

Dar vasarą ėmę brangti degalai ir toliau plonina vairuotojų pinigines. Degalų kainos toliau didėjo ir šį mėnesį. O štai dyzelinui per mėnesį pabrangus net šešiais procentais, jo kaina beveik susilygino su ...

Didesnė minimali alga Lietuvoje: kiek žmonės gaus „į rankas“

Nuo kitų metų Lietuvoje kylantis minimalus atlyginimas po mokesčių reformos vers lietuvius didžiuotis – bent teoriškai išsiskirsime iš Baltijos šalių kaimynių ir pirmausime pagal minimalų užmokestį. Tačiau ...

Daržovių kainos šoko aukštyn: rado naują kaltininką

Pernai praūžusios liūtys, o šiemet derlių nustekenusios sausros gerokai išaugino populiariausių lietuviškų daržovių kainas. Tačiau pasirodo, kad dėl kainų šuolio kaltos ne tik nepalankios oro sąlygos, bet ir prekybos ...

Kaip išsirinkti kiemui tinkamiausius vartus?

Siekiant aptverti privatų žemės sklypą tvora, dar vienu svarbiu elementu tampa tinkamai parinkti kiemo vartai. Vartai gali būti įvairaus dizaino, tačiau specialistai pataria juos derinti prie tvoros tam, kad bendras vaizdas žemės sklype būtų ...

Stebina ne vieną: nealkoholinis „džinas“ už 30 eurų

Nuo šių metų sugriežtinus prekybą alkoholiu bei uždraudus bet kokią alkoholio reklamą, prekybininkai ieško naujų būdų reklamuoti savo produkciją bei patraukti pirkėjų. Vienas būdų apeiti reklamos draudimus – nealkoholinių gėrimų ...

Ekonomistų verdiktas: pastarasis dešimtmetis lietuvių gyvenimui bus lemtingas

Trečiadienį pristatytame Lietuvos Respublikos Vyriausybės įgyvendinamų šešių struktūrinių reformų – mokesčių, sveikatos apsaugos, švietimo, inovacijų, pensijų ir šešėlio mažinimo srityse – ekonominėje ...

ES apkarpys išmokas Lietuvai: ragina ruoštis jau dabar

Naujasis Europos Sąjungos (ES) investicijų laikotarpis Lietuvai ir šalies verslininkams pažers iššūkių, kuriems ruoštis verslo organizacijų ir Finansų ministerijos atstovai siūlo pradėti jau dabar. Pagerėjus Lietuvos ...

Į Lietuvą žengia nauja turizmo bendrovė: siūlys keliones pamėgtomis kryptimis

Šių metų rugsėjo 27 dieną Latvijoje įsteigta įmonė „TT Baltics“ pradeda tarptautinio kelionių prekės ženklo TUI pardavimus Lietuvoje, Latvijoje ir Estijoje. „TT Baltics“ veikia didžiausio pasaulyje kelionių ...

Krizės pamokos Lietuvai: 20 metų atsiliekame nuo to, kas jau buvo padaryta

Šiemet pasaulyje galima „švęsti“ dvigubą, nors ir nemalonų, jubiliejų – lygiai prieš 20 metų ekonominė krizė paralyžiavo Rusiją, o lygiai prieš dešimtmetį bankrutavo JAV bankas milžinas ...

Bankų statistika: kortelės tapo įpročiu – jomis atsiskaitoma vis dažniau

Banko kortelėmis už prekes ir paslaugas atsiskaitoma vis dažniau, auga ir bendra operacijų kortelėmis apyvarta, rodo Lietuvos bankų asociacijos (LBA) duomenys. Specialistų vertinimu, negrynieji pinigai tampa vis labiau įprasti, o prie augimo ...

 

 

Dienos klausimas

Ar planuojate įsigyti NT dar šiais metais?

 

Dienos citata

Įsivedus eurą nuo 2015 metų pradžios valstybės rinkliavos nedidės, o valstybė gali parodyti pavyzdį, kaip reikia elgtis perskaičiuojant kainas iš litų į eurus.

Finansų minsitras Rimantas Šadžius

Archyvas

Dienos skaičius

40 proc.

Tiek vidutinis kainų lygis Lietuvoje yra mažesnis nei ES vidurkis.

Archyvas